Leitfaden für Einsteiger ins Online Trading

In diesem Leitfaden gehen wir auf die wichtigsten Dinge ein, die Sie über das Online Trading wissen sollten, einschliesslich Devisenhandel, Aktienhandel, Goldhandel und die Verwendung von CFDs.

Auswahl eines Marktes für das Online Trading

Kategorien von Vermögenswerten

Wenn Sie gerade erst mit dem Online Trading beginnen, sollten Sie über die verschiedenen Klassifizierungen der Dinge Bescheid wissen, die Sie auf einem Finanzmarkt kaufen können. Eine Anlageklasse ist eine Gruppierung von Finanzanlagen. Bei den Währungen gibt es z.B. den US-Dollar (USD) und den Schweizer Franken (CHF). Bei den Aktien gibt es Aktien von Amazon und Tesla.

Die wichtigsten Kategorien werden im Folgenden näher erläutert. Meistens gibt es nur eine geringe Korrelation und sogar eine negative Korrelation zwischen den verschiedenen Anlageklassen, was für den Handel und den Aufbau eines Portfolios aus wichtigen Gründen der Diversifizierung von Bedeutung ist.

Aktien

Aktien, auch Aktien genannt, sind Cashflow produzierende Einheiten, ein Unternehmen, das im Laufe der Zeit Werte schafft und an einer öffentlichen Börse wie der London Stock Exchange notiert ist.
Ein Unternehmen gibt Aktien des Unternehmens aus. Jede Aktie ist ein Vertrag über das Eigentum an einem Bruchteil des Geschäfts eines Unternehmens. Öffentliche Märkte sind insofern grossartig, als jeder Teilhaber eines Unternehmens werden kann. Einige berühmte Unternehmen wie IKEA können nicht an der Börse gehandelt werden, weil sie keine öffentlichen Unternehmen sind. Private Unternehmen wie IKEA können nach einem Börsengang zu börsennotierten Unternehmen werden, und Unternehmen, die bereits börsennotiert sind, wie Tesla, können wieder zu privaten Unternehmen werden. Innerhalb dieser Anlageklasse gibt es Unterkategorien von Aktien wie Blue-Chip-Unternehmen und Small-Caps.

Festes Einkommen

Feste Einkünfte sind zeitlich wiederkehrende Einkünfte. Fest» bezieht sich auf eine im Voraus festgelegte regelmässige Zahlung und «Einkommen» bedeutet Einkünfte. Das Konzept ist einfach: Sie leihen Ihr Geld einem Unternehmen oder einer Regierung und erhalten dafür regelmässige Zinszahlungen.
Geld hat seinen Preis, denn ein Dollar kann heute zur Finanzierung vieler Projekte verwendet werden, die morgen wachsen können. Morgen könnte aus Ihrem investierten 1 Dollar 2 Dollar werden, wenn das Projekt wächst. Wenn Sie also Ihr Geld verleihen, möchten Sie für dessen Verwendung bezahlt werden.
Hier kommen die «Anleihen» ins Spiel. Stellen Sie sich ein Stück Papier von der Regierung (oder eine digitale Kopie dieses Papiers) vor, auf dem steht, dass Sie, wenn Sie ihnen heute 1.000 Dollar leihen, drei Jahre lang jeden Monat 25 Dollar erhalten und dass Sie am Ende der drei Jahre Ihre 1.000 Dollar zurückbekommen.
Wiederkehrende Erträge über einen bestimmten Zeitraum, bis die Anleihe ihr «Fälligkeitsdatum» erreicht. Diese Anleihen oder Verpflichtungen können kurzfristig, mittelfristig oder sehr langfristig sein. Dieser Markt wird auch als Schuldenmarkt bezeichnet, ein Markt, auf dem viele Versprechen, anderen etwas zurückzuzahlen, monetarisiert und gehandelt werden, und dieser Markt ist grösser als der Aktienmarkt.

Forex

Forex ist eine Abkürzung für »Foreign Exchange» und bezeichnet einen Marktplatz, auf dem Anleger Währungen kaufen und verkaufen können. Sie können mit Ihrer Währung amerikanische Dollars kaufen und sie dann im Gegenzug für eine andere Währung verkaufen und so weiter und so fort mit allen verfügbaren Währungen.

Dies ist ein riesiger Markt und der grösste in Bezug auf das Handelsvolumen. Der Grund für den Handel mit Währungen ist, dass ihr Wert in Abhängigkeit von vielen wirtschaftlichen Faktoren steigt und fällt. Zu diesen Faktoren gehören Veränderungen in der Geldmenge eines Landes, die Dynamik des Handels zwischen Ländern und die Nachfrage nach einer bestimmten Währung, um Zinsen zu verdienen. Der Devisenmarkt ist für das Online Trading fünfmal pro Woche den ganzen Tag über geöffnet. Ziel des Devisenhandels ist es, aus den Preisunterschieden zwischen den Währungen im Laufe der Zeit Gewinne zu erzielen.

Indizes

Wenn Sie vom S&P500 gehört haben, haben Sie eine Vorstellung davon, was ein Index ist. Ein Index ist ein breites Signal für die Leistung eines Konglomerats von Aktien.

Der S&P500 setzt sich aus 500 Unternehmen zusammen und bietet den Marktteilnehmern die Möglichkeit, das aktuelle Börsenklima zu beurteilen. Es gibt eine Reihe von Indizes, die sich auf verschiedene Sektoren konzentrieren, wie z. B. der Russell 2000 Index, dessen Schwerpunkt auf Small-Cap-Aktien (Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung) liegt.
Der berühmte Dow Jones Industrial Average wird als Indikator für die allgemeine Gesundheit der US-Wirtschaft verwendet, und darauf spielen die Radiosender an, wenn sie von «den Märkten» sprechen. Für den Handel ist es wichtig, dies zu wissen, denn es ist ein nützlicher Massstab für den Handel mit börsengehandelten Fonds, die oft versuchen, die Rendite des Marktindex zu «schlagen».

ETFs

Ein börsengehandelter Fonds (ETF) ist ein börsennotierter Fonds, der in einen Korb von Unternehmen investiert. Sie können ETF-Anteile genauso kaufen und verkaufen wie normale Aktien.
Ein ETF kauft viele verschiedene Aktien und baut ein Portfolio von Unternehmen auf. Einige ETFs konzentrieren sich auf eine bestimmte Branche, einige sind inländische ETFs, andere internationale. Es gibt eine Vielzahl von börsengehandelten Fonds, zum Beispiel den SPDR S&P 500 ETF (SPY) und börsengehandelte Fonds, die den S&P 500 nachbilden. ETFs enthalten alle Arten von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe.

Rohstoffe

Rohstoffe sind Dinge wie Getreide, Gold, Fleisch und Öl. Dies sind die alltäglichen Grundgüter, die in den Haushalten und in der Industrie verwendet werden.

Rohstoffe sind dafür bekannt, dass sie sich unkorreliert zu Aktien bewegen, was eine gute Möglichkeit zur Diversifizierung eines Portfolios darstellt. Rohstoffe sind stabiler in Bezug auf die Marktvolatilität, erwirtschaften aber geringere Renditen. Rohstoffe können über börsengehandelte Fonds (ETFs) gehandelt werden, bei denen ein Fondsmanager den Rohstoff in einem Treuhandfonds hält, oder, was häufiger der Fall ist, über einen Terminkontrakt (siehe nächster Abschnitt).

Termingeschäfte und Optionen

Optionen sind Verträge, bei denen ein Anleger für die Möglichkeit, aber nicht für die Verpflichtung zahlt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Es gibt zwei Arten von Optionen: Puts und Calls. Mit Calls können Sie den Vermögenswert kaufen. Mit Puts können Sie den Vermögenswert zum Datum der Vertragsvereinbarung und zum Ausübungspreis verkaufen. Wenn eine Aktie fällt und Sie die Möglichkeit haben, Ihre Option zu einem hohen Preis zu verkaufen (Put), gewinnen Sie. Wenn die Aktie steigt und Sie das Recht ausüben, zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, gewinnen Sie. Der Punkt ist, dass Sie Geld bezahlen, um die Möglichkeit zu haben, eine Aktie zu einem vorher festgelegten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen.
Futures sind etwas anderes. Ursprünglich wurden sie für die Erzeuger von Rohstoffen als Absicherungsinstrument gegen wetterbedingte Preisänderungen entwickelt. Heutzutage wird der Grossteil des Handels von Spekulanten (Händlern) getätigt. Ein Terminkontrakt ermöglicht den Kauf einer Ware zu einem im Voraus festgelegten Preis mit der Option, die Ware am Ende der Vertragslaufzeit (in der Regel 3 Monate) zu diesem Preis zu übernehmen.

Kryptowährungen

Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum sind handelbare digitale Vermögenswerte, die an Börsen über eine Plattform wie Coinbase gehandelt werden. Sie werden auch über börsengehandelte Produkte wie ETNs gehandelt. Sie können auch mit öffentlichen Unternehmen handeln, die Bitcoin abbauen.

Einen Trade platzieren

Wenn Sie wissen, auf welchem Markt Sie handeln wollen, müssen Sie als Nächstes wissen, wie Sie den Trade praktisch platzieren können. Dazu müssen Sie die gehandelten Kontrakte und die verschiedenen Arten von Aufträgen kennen, die Sie an Ihren Online-Broker richten.

Lots

Ein Lot auf den Devisenmärkten ist die Anzahl der Einheiten, die ein Händler an einer Börse kauft oder verkauft. Ein rundes Lot besteht aus 100.000 Währungseinheiten. Es ist auch möglich, Mikro-Lots und Mini-Lots von 10.000 bzw. 1.000 Einheiten zu handeln. An den Termin- und Rohstoffmärkten gibt es ebenfalls Mindestkontraktgrössen wie z.B. 10 Unzen Gold oder 100 Barrel Öl.

Auftragsarten im Online Trading

Market Order – Ein sofortiger Auftrag zur Ausführung zum Marktpreis.

Limit-Order – Ein bedingter Auftrag zum Kauf oder Verkauf, aber nur zu einem bestimmten Preis, um einen potenziellen Gewinn zu schützen oder einen Verlust zu minimieren. Limitierte Kaufaufträge bedeuten, dass ein Trade zu einem bestimmten Preis oder darunter platziert wird. Umgekehrt bedeutet eine Limit-Order zum Verkauf, dass ein Trade zu einem bestimmten Preis oder darüber ausgeführt wird.

Stop-Quote-Order – Eine Stop-Quote-Order zum Verkauf wird zu einem Stop-Kurs unter dem aktuellen Marktpreis platziert und wird ausgelöst, wenn das beste Angebot bei oder unter dem festgelegten Stop-Kurs liegt. Eine Stop-Quote-Order zum Kauf wird zu einem Stop-Kurs oberhalb des aktuellen Marktpreises platziert und wird ausgelöst, wenn der beste Angebotspreis bei oder über dem festgelegten Stop-Kurs liegt. Sobald ein Stop-Quote-Auftrag ausgelöst wird, wird er zu einem Marktauftrag, und die Ausführungskurse können erheblich vom festgelegten Stop-Kurs abweichen.

Stop-Quote-Limit-Order – Anleger verwenden eine Stop-Quote-Limit-Order im Allgemeinen, um entweder einen Verlust zu begrenzen oder einen Gewinn bei einem Wertpapier zu schützen. Eine Stop-Quote-Limit-Order kombiniert die Merkmale einer Stop-Quote-Order und einer Limit-Order. Eine Stop-Quote-Limit-Order zum Verkauf wird zu einem Stoppkurs unter dem aktuellen Marktkurs platziert und wird ausgelöst, wenn der beste nationale Geldkurs bei oder unter dem festgelegten Stoppkurs liegt. Eine Stop-Quote-Limit-Order zum Kauf wird zu einem Stop-Kurs oberhalb des aktuellen Marktpreises platziert und wird ausgelöst, wenn der national beste Angebotskurs bei oder über dem angegebenen Stop-Kurs liegt. Sobald eine Stop-Quote-Limit-Order ausgelöst wird, wird sie zu einer Limit-Order (Kauf oder Verkauf, je nach Fall) zu einem bestimmten Limit-Kurs, und es kann sein, dass sie nicht ausgeführt wird, da sich der Marktkurs vom angegebenen Limit-Kurs entfernen kann.

Trailing-Stop-Kurs-Order – Eine Trailing-Stop-Kurs-Order ähnelt einer traditionellen Stop-Kurs-Order; der Stop-Kurs wird jedoch bei Änderungen des besten nationalen Geld- oder Briefkurses für das Wertpapier angepasst. Der Nachlaufwert kann ein fester Dollarbetrag oder ein Prozentsatz sein. Wenn der berechnete Stoppkurs erreicht wird, wird die Order aktiviert und zu einer Marktorder.

Trailing-Stop-Quote-Limit-Order – Eine Trailing-Stop-Quote-Limit-Order ähnelt einer traditionellen Stop-Quote-Limit-Order, jedoch werden die Stop- und Limit-Kurse bei Änderungen des national besten Geld- oder Briefkurses für das Wertpapier angepasst. Die Nachlaufwerte können feste Dollarbeträge oder Prozentsätze sein. Wenn der berechnete Stoppkurs erreicht wird, wird der Auftrag aktiviert und zu einem Limitauftrag mit dem berechneten Limitkurs.

Risikomanagement

Viele Handelsneulinge sind überrascht, wenn sie erfahren, dass die Höhe des Risikos, das sie bei jedem Trade eingehen, oft wichtiger ist als die Preise, zu denen sie kaufen und verkaufen. «Wie kann das sein?» höre ich Sie fragen. Die Antwort liegt in der Einsicht in eine einfache Wahrheit über den Handel, nämlich dass Sie bei Ihren Trades auch Verluste machen werden.

Geldmanagement

Natürlich ist Online Trading nicht physisch gefährlich, sondern besteht hauptsächlich aus dem Sitzen am Computer oder der Nutzung einer Trading-App auf dem Smartphone. Das Risiko, das alle Trader vermeiden müssen, ist, so viel Geld zu verlieren, dass es sie vom Trade abhält. Risikomanagement ist das Wichtigste für einen Trader, um die Verluste beim Handel zu minimieren.

Die Erstellung eines Risikomanagementplans hilft, unerwartete Ergebnisse zu vermeiden, und spielt eine grosse Rolle dabei, ein beständigerer Händler zu werden. Die Idee des Geldmanagements ist universell für den Aktienmarkt, das Forex Trading oder den Handel mit Futures und Optionen. Die Regeln, die in Ihren Risikomanagementplan einfließen, lassen sich in sieben übersichtliche Kategorien einteilen.

Kontogrösse

Die wichtigste Regel für das Risikomanagement lautet, kein Geld auf dem Markt zu riskieren, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können. Seltsamerweise ist die Akzeptanz, dass Sie Ihr gesamtes Geld verlieren könnten, eine der sichersten Methoden, dies zu vermeiden.
Das liegt daran, dass Sie sich der Konsequenzen bewusst sind, wenn Sie nicht vorsichtig sind und Ihre Regeln für das Risikomanagement nicht befolgen. Einfach ausgedrückt: Der Betrag auf Ihrem Handelskonto sollte so hoch sein, dass er weder Ihren Lebensstil beeinträchtigt, wenn Sie ihn verlieren, noch Sie nachts vor Sorge wach hält.
Allerdings sollte der Betrag auf dem Konto auch so hoch sein, dass Sie ihn nicht verlieren wollen. Kleinere Beträge auf einem Handelskonto machen auch Dinge wie die «Positionsgrösse», die wir als nächstes besprechen, schwieriger zu handhaben.

Positionsgrösse

Da Sie nun wissen, wie gross Ihr Handelskonto sein sollte, ist der nächste Teil der Gleichung die Frage, wie viel Sie pro Trade riskieren wollen.
Der Daytrading unterscheidet sich in dieser Hinsicht stark von einem Anlageportfolio. Ein Anlageportfolio könnte beispielsweise aus 10 Aktien bestehen, die jeweils 10 % der Kontogrösse ausmachen. Ein Daytrader wird in der Regel ein viel geringeres Risiko pro Position eingehen, da die Häufigkeit der neuen Positionen viel höher ist.

Stop-Loss

Ein Stop-Loss ist ein automatischer Auftrag zur Schliessung Ihres Trades bei einem vordefinierten Verlustbetrag. Diese Auftragsart wird von erfahrenen Händlern verwendet, die wissen, dass ein erfolgreicher Trade nur dann möglich ist, wenn man Verluste schnell begrenzt und Gewinner laufen lässt. Die Anzahl der Punkte, die Sie pro Trade riskieren, wird von Ihrem Handelssystem bestimmt. Die Stop-Loss-Order ist nur eine Möglichkeit, um sicherzustellen, dass Sie sich an Ihr System halten, insbesondere wenn Sie nicht auf der Handelsplattform sind. Selbst mit einer mobilen Trading-App sind Sie möglicherweise beschäftigt und können den Trade nicht ausführen.

Gewinnmitnahme-Aufträge

Ein Take-Profit-Auftrag wird verwendet, um einen vorher festgelegten Gewinn bei einem erfolgreichen Trade zu sichern. Der Zweck dieser Orderart besteht darin, sicherzustellen, dass der Plan für den Trade ausgeführt wird. Neulinge ändern den Plan oft mitten im Trade, indem sie Gewinne zu schnell mitnehmen und den verfügbaren Gewinn auf dem Tisch liegen lassen. Es ist wichtig, dass Sie im Online Trading nicht versuchen, zu viel vom Markt mitzunehmen, sondern nur Ihren Plan ausführen und den Trade schliessen.

Risiko – Ertrag

Dies ist das Verhältnis zwischen dem Stop-Loss und dem Take-Profit-Auftrag. Genauer gesagt ist es das Verhältnis zwischen dem erwarteten Gewinn aus dem Trade und dem erwarteten Verlust. Es gibt kein richtiges oder falsches Verhältnis, das Wichtigste ist, dass man konsequent ist. In Lehrbüchern wird häufig ein Mindestrisiko von 2:1 genannt, was bedeutet, dass der erwartete Gewinn doppelt so hoch sein sollte wie der erwartete Verlust. Es gibt jedoch auch Handelsstile im Online Trading, bei denen das Verhältnis genau andersherum ist und die trotzdem Geld verdienen. Ein Scalper wird eine Reihe von sehr kleinen Gewinnen einfahren, aber hin und wieder auch einen grossen Verlust hinnehmen, so dass das Verhältnis von Risiko zu Ertrag vielleicht 1:10 beträgt.

Hebelwirkung

Leverage ist die Grösse des Trades im Verhältnis zur Grösse des Handelskontos. Wenn Sie im Online Trading einen Trade im Wert von 200.000 $ platzieren, aber 100.000 $ auf Ihrem Konto haben, dann würde dies eine Hebelwirkung von 2:1 bedeuten. Üblicherweise haben Forex-Handelskonten aufgrund der grossen Kontaktgrössen eine relativ hohe Leverage.

Korrelation

Die Finanzmärkte funktionieren nicht isoliert, sondern sind alle mehr oder weniger stark miteinander verbunden. Der Dollar beeinflusst Gold, Gold beeinflusst Goldminen, Goldminen beeinflussen den Aktienindex … und so geht es weiter. Dies gilt insbesondere für die Devisenmärkte, an denen häufig der USD beteiligt ist. Wichtig ist, dass Sie verstehen, welche Märkte stark positiv und negativ korreliert sind, um Ihr Risiko im Online Trading nicht zu erhöhen. Wenn Sie zum Beispiel gleichzeitig USD/JPY und USD/CAD kaufen, kaufen Sie den Dollar zweimal.

Fazit

Nach der Lektüre dieses Leitfadens können Sie sich selbst beglückwünschen – Sie sind kein völliger Anfänger mehr. Obwohl wir alle wichtigen Aspekte des Online Tradings behandelt haben, konnten wir natürlich nur an der Oberfläche kratzen.
Als Nächstes sollten Sie ein Demo-Handelskonto eröffnen, um sich mit der Handelsplattform vertraut zu machen und herauszufinden, wo Sie die verschiedenen Dinge finden, die wir in diesem Leitfaden besprochen haben. Um dann zu üben, ist der einzige Weg, Ihren Verstand in einem Live-Handelskonto zu testen, wo Sie die Angst und die Gier, Ihr echtes Geld auf dem Spiel zu haben, im echten Leben spüren können.